Производство строительных материалов в России: Инвестиции сокращаются на фоне общей негативной динамики всех видов строительства

Тренды отрасли:

— Потребление строительных материалов снижается на фоне отрицательной динамики в строительной отрасли.
— Наименьшая доля приостановленных инвестпроектов (15%) приходится на объекты инфраструктуры, финансирование которых обеспечено государством. Однако риск ускорения заморозки по таким направлениям исключать не следует.
— В силу специфики конечного продукта (высокий вес, объем и т.д.) ряд проектов инициируется ближе к рынкам сбыта и локациям крупных строительных инициатив.
— Рост цен на стройматериалы за последние 3 года составил от 35% до 75%, а стоимости строительства — 130%–150%. Доля импорта составляет от 20% в сегменте базовых материалов (цемент, бетон и др.) до 100% в некоторых видах отделочных материалов и оборудования.
— Причиной дальнейшего сокращения объемов производства стройматериалов, в частности, цемента, может стать закон об обязательной доле продаж отдельных товаров на бирже для формирования национальных ценовых индикаторов. Законопроект — на обсуждении, в случае принятия закон вступит в силу с 1.09.25.

За прошедшие 12 месяцев инвестпоток сократился на 52 млрд рублей

С июня 2024 г. по июнь 2025 г. динамика инвестпотока в отрасль была нисходящей: объем финансовой массы сократился на 52 млрд руб. (10,2%) до 458 млрд руб. Пик капиталовложений пришелся на июль 2024 г. (556 млрд руб.). Далее с июля по ноябрь наблюдались колебания финансовой массы сферы, однако к концу периода объем инвестиций составил 529 млрд руб., на 27 млрд руб. меньше значения июля. Затем с ноября 2024 г. по март 2025 г. фиксировался отток финансовых вложений в отрасль на 11,7% или на 62 млрд руб. Это связано с приостановкой капиталоемких проектов, среди которых строительство производства стеклопластиковой насосной штанги и стеклопластиковой насосно-компрессорной трубы стоимостью 12,3 млрд руб. в Татарстане (холдинг «Промтехкомплект»). В мае показатель достиг минимального экстремума за период — 458 млрд руб., который сохраняется и на данный момент.

Более 30% проектов имеют риск приостановки.

Среди всех заявленных проектов (399 ед.) 31% (124 проекта на сумму 148,4 млрд руб.) находится на ранних стадиях реализации, а значит, имеют высокий риск приостановки или отмены.
На этапах «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация» находится 50,2% проектов или 166 ед. общей стоимостью 242,2 млрд руб. Самый капиталоемкий — проект модернизации завода магнезиальных огнеупорных материалов за 34 млрд руб. В Челябинской обл. (холдинг «Магнезит»). Сырьем для основного производства служит магнезитовая руда, добываемая компанией на Тальском месторождении в Красноярском крае.

Приостановлены 17% проектов стоимостью 146 млрд руб. Среди них одни из самых капиталоемких объектов отрасли: цементный завод в Калужской обл. (25 млрд руб., холдинг «Аккерманн Цемент»), цементный завод в Костромской обл. (21,3 млрд руб., Правительство Костромской обл.), комплекс по производству щебня в Карелии (14,8 млрд руб., «Прогресс Неруд»).

Поддержкой инвестактивности в отрасли производства строительных материалов могут стать следующие меры:
— Размещение в ОЭЗ для уменьшения налогового бремени, ускорения таможенных процедур для экспортно-ориентированных производств. В особом приоритете ОЭЗ, в которых I этап реализации инвестпроекта можно реализовать на арендной площадке в рамках ИП ОЭЗ.
— Финансирование технологического и вспомогательного оборудования (а также оборотного капитала) за счет федерального и регионального ФРП под 3–5% годовых.
— Поиск и реализация сложных, высокотехнологичных проектов, например, глубокая переработка сырья, а именно клинкерная плитка, стекло повышенной прочности, энергоэффективное стекло, производство смесителей, изделия из полиуретана, химическая основа для ЛКМ.