Титан под давлением: глобальный рынок между ростом и кризисом

Автор: Марат Кабдушевич Бисенгалиев, независимый эксперт рынка пигментов

Ситуация на рынке диоксида титана становится яснее, если рассмотреть этот локальный рынок как типичный пример глобальных процессов.

Небольшая историческая ретроспектива. Основные способы производства пигментного диоксида титана — сульфатный и хлоридный — были изобретены давно, соответственно в начале и середине XX века. С тех пор главным направлением совершенствования стала технология поверхностной обработки частиц пигмента, придающая конечному продукту специальные свойства.
До начала 1990-х годов, когда в развитых странах было построено последнее промышленное предприятие, на рынке существовало множество независимых производителей. Однако крупные химические концерны решили изменить эту ситуацию и увеличить существующую маржинальность (около 20–25 %). В течение последующего десятилетия началась активная скупка активов, что быстро превратило рынок пигментного диоксида титана в олигополию. Владельцы концентрировали влияние и готовились манипулировать ценами в свою пользу.
Но «невидимая рука рынка» вмешалась неожиданным образом — из Китая. Всего за десятилетие производство диоксида титана в КНР выросло до масштабов, сравнимых с общемировыми объёмами.

Китайский фактор: от догоняющего до лидера
До появления Китая в этой сфере мировые игроки контролировали баланс спроса и предложения, удерживая рынок в состоянии умеренного дефицита — что позволяло регулярно повышать цены.
Китай, пользуясь принципами ВТО и отсутствием нерыночных ограничений, быстро распространил свою продукцию по всему миру, вынудив американских и европейских производителей снижать маржинальность.
Так, компании Huntsman, DuPont, Tronox и другие столкнулись с падением прибыльности, уступив значительную долю китайским предприятиям.

К 2010 году на российском рынке присутствовали практически все мировые бренды, тогда как ещё пять лет назад их было считаные единицы. Попытки договориться с китайской стороной о включении её в «олигополию» не увенчались успехом. Единственным частичным компромиссом стало создание совместного предприятия Lomon Billions, ставшего своеобразным «особняком» среди китайских производителей.

Рост без конца
Китайское производство продолжает расти. Если в 2023 году объём выпуска составлял чуть более 4 млн тонн, то уже в 2024 — 4,8 млн тонн, при этом производство хлоридных марок выросло почти на 20 % год к году.

Сегодня КНР производит более половины мирового объёма диоксида титана и вскоре достигнет 2/3 от общемировых мощностей.
Такой рост продиктован логикой плановой экономики: наращивание объёмов ради поддержания занятости и внутренней динамики. В результате Китай затоваривает не только внешние, но и внутренние рынки.

С 2010 по 2024 годы внутреннее потребление в стране сократилось с 1,5 млн тонн до 1,3 млн, при этом часть продукции — около 100 тыс. тонн — всё же импортируется.
Главная причина — кризис в строительной отрасли, тянущий за собой стагнацию смежных рынков и вынуждающий китайских производителей усиливать экспорт.

Глобальная реакция: пошлины и перестройка
Мировое сообщество реагирует жёстко. США, ЕС, Индия, Бразилия и Россия вводят антидемпинговые пошлины, причём даже там, где собственного производства практически нет (например, в Индии).

Тем не менее, китайский экспорт растёт, а доля КНР в импорте Бразилии уже достигла 78 % против 56 % в 2019 году.
Западные компании, столкнувшись с низкой рентабельностью, выделяют производство диоксида титана в отдельные структуры — Tronox из Kerr-McGee, Chemours из DuPont, Venator из Huntsman. Это позволяет сохранять привлекательность корпоративной отчётности и облегчает возможную продажу активов.

Однако модернизация европейских и американских предприятий фактически остановлена. Высокие издержки, дорогие энергоносители, жёсткие экологические нормы и стагнация экономики делают производство нерентабельным.
Российский контекст: локальные преимущества и китайская взаимозависимость
Российский рынок диоксида титана долгое время был полностью импортозависим.
Санкции последних лет изменили ситуацию: «Крымский титан», работающий по сульфатной технологии, был вынужден переориентироваться на внутренний рынок. Возможный в перспективе объём его производства (100–120 тыс. тонн) сопоставим с ёмкостью российского рынка.

Европейские и американские поставщики практически ушли — не столько из-за санкций, сколько из-за слишком высокой себестоимости. Их место заняли китайские производители и «Крымский титан».
Появление на рынке множества китайских марок сыграло положительную роль: позволило сбалансировать цены и поддержать отечественных производителей ЛКМ и других отраслей.
Ситуация с расчётами и логистикой постепенно улучшается, хотя финансовые ограничения всё ещё ощутимы.
Тем не менее, рынок вошёл в зону устойчивого профицита и долгосрочного доминирования покупателей над продавцами.

Импортозамещение и новые горизонты
Политика импортозамещения, реализуемая в России, показала отличные результаты: доля импортных ЛКМ сегодня минимальна и продолжает снижаться.
Удешевление диоксида титана способствует устойчивости отрасли, а импорт из Китая помогает сбалансировать внешнеторговый баланс РФ и КНР.
Доля России в импорте китайского диоксида — около 4 %, что сопоставимо с Вьетнамом, Эмиратами и Индонезией. Лидируют Индия (15 %), Бразилия (7 %) и Турция (6 %).

Сырьевая база и российские проекты
Россия обладает значительными запасами титанового сырья.
Разрабатывается Куранахское месторождение (Дальний Восток), поставляющее концентрат для «Крымского титана».
Особый интерес вызывает Туганское месторождение в Томской области, выкупленное Росатомом.
На его основе планируется запуск нового предприятия — «Сибирский титан» (г. Северск).
Мощность — 15 тыс. тонн в год, технология — инновационная, «фторидная», разработанная на Сибхимкомбинате. Она позволит перерабатывать ильменитовый концентрат более полно и получать побочные ценные продукты, включая редкоземельные металлы.

Прогноз
Ближайшее будущее российского рынка диоксида титана будет определяться поставками из Китая.
В условиях глобального перепроизводства и административного ограничения экспорта в Европу и США китайский демпинг в России усилится.
Это — частный случай более широкой проблемы: кризиса перепроизводства в китайской экономике.
Для России же это, по сути, позитивный фактор: дешёвое сырьё поддерживает отечественные отрасли, снижая давление издержек.

Немного цифр

• Цены на диоксид (лето 2025):
  – сульфатные марки — 13–14 тыс. юаней/т,
  – хлоридные — 16–17 тыс. юаней/т.
• Внутренний спрос обеспечил 86,4 % роста китайской экономики за 4 года.
• Экспорт диоксида из Китая — до 2 млн т/год, импорт — не более 100 тыс. т.
• Избыточные мощности — около 1 млн т.
• Пошлины: ЕС — 40 %, Индия — до 680 $/т, Бразилия — до 1670 $/т.
• Производственные мощности Lomon Billions — 1,3 млн т, Chemours — 1,1 млн т.
• Квартальный оборот мирового рынка — ≈3 млрд $.

Публикация подготовлена на основе доклада, сделанного автором на «Евразийском форуме “Лакокрасочная промышленность 2025”», организованном группой CREON.

В дополнение к статье представлена презентация «Рынок диоксида титана: перспективы российского производства», подготовленная автором специально для Евразийского форума «Лакокрасочная промышленность 2025». Материалы презентации дополняют аналитическую часть публикации наглядными данными и статистикой по мировому и российскому рынкам.

Материалы, использованные при подготовке презентации, взяты из открытых источников сети Интернет и, по мнению автора, отражают реальное положение дел в отрасли.